研报掘金丨中邮证券：国城矿业钼锂量价齐升，资源版图扩张

中邮证券研报指出，国城矿业钼锂量价齐升，资源版图扩张。公司上半年实现归母净利润9.1亿元，同比+16.1%；Q2实现归母净利润5.5亿元，同比+1366.6%，环比+56.7%。2026年8月公司完成国城实业剩余40%股权收购，交易完成后国城实业成为全资子公司，Q3起钼矿利润将全额并表。目前大苏计钼矿采矿许可证证载规模为500万吨/年，公司拟将其生产规模扩大到800万吨/年。锂方面，量价齐升，投资收益大幅增厚。另外，公司多金属布局同步提速。26H1，公司通过竞拍取得植云铜业100%股权，资源品种进一步丰富；东矿285万吨/年采矿扩建项目持续推进；中都矿产35万吨/年采选建设工程已完成前期评审与核准批复。