大行评级丨招银国际：中国人寿上半年业绩表现强劲，目标价升至39港元

招银国际发表研报，中国人寿上半年业绩表现强劲，净利润同比大幅增长2.29倍至1345亿元，处于此前盈利预告的中间值。期内新业务价值(NBV)同比增长33.7%至382亿元，增速领先同业；中期股息同比大幅增加50.4%至每股0.358元，远超市场预期。考虑到业务质量改善及上半年盈利表现优异，该行上调2026至2028年每股盈利预测至7.67元、6.10元及6.55元，将目标价由34港元上调至39港元，对应2026年预测内含价值0.6倍及市账率1.3倍，维持“买入”评级。