A股收评：科创50大涨3.77%，算力硬件、粮食概念爆发

8月27日，A股主要指数集体上涨，沪指涨1.13%，深证成指涨1.5%，创业板指涨1.71%，北证50涨0.65%，科创50涨3.77%。三市成交额21409亿元，全市场近3400家个股上涨。

盘面上，英伟达强劲业绩验证AI基础设施投资逻辑，算力硬件板块集体爆发，半导体、CPO、PCB方向领涨，大普微、德明利等涨停；粮食概念股再度活跃，万向德农3连板；贵金属、小金属板块齐涨，湖南黄金、东方钽业涨停。另一方面，银行股普跌，华夏银行、民生银行跌超2%。

具体来看：

半导体板块持续上扬，赛微电子、昂瑞微、大普微20cm涨停，艾为电子、和林微纳涨超14%，炬光科技涨超11%，德明利、先导基电10cm涨停,。

CPO概念震荡拉升，赛微电子20cm涨停，优讯股份、炬光科技涨超11%，蘅东光涨超10%，太辰光、天孚通信跟涨。

培育钻石板块集体上扬，英诺激光涨超9%，力量钻石、四方达涨超8%，国机精工、国力电子、惠丰钻石涨超6%，黄河旋风、沃尔德涨超5%。

粮食概念股再度活跃，秋乐种业涨超14%，万向德农3连板，新农股份2连板，金健米业9天6板，神农种业、农发种业、登海种业跟涨。消息面上，7月全球食品价格指数131.1点，连续三个月上涨。小麦一个月涨5.8%，谷物价格全面走高。7月单月期货——大豆涨5.57%，玉米涨8.65%，小麦涨11.7%。全球玉米库存消费比降至17.9%，为近十年最低。

贵金属板块上涨，湖南黄金涨停，招金黄金涨超9%，株冶集团、四川黄金涨超3%，恒邦股份、赤峰黄金、湖南白银涨超2%。

银行板块震荡走弱，浙商银行、常熟银行、华夏银行跌超2%，重庆银行、北京银行、光大银行跟跌。

保险股部分下跌，中国人保跌0.83%，新华保险跌0.64%，中国平安跌0.46%。

燃气股下跌，东方环宇跌超7%，美能能源跌超6%，陕天然气、洪通燃气跌超3%。

白酒板块走弱，伊力特跌超3%，洋河股份、金种子酒跌超2%，天佑德酒、五粮液跌超1%。

影视院线板块部分飘绿，横店影视、ST华谊跌超2%，华智数媒、上海电影跌超1%。

机场航运板块下挫，中国东航、中国国航、深圳机场跌超1%，南方航空、春秋航空、上海机场跟跌。

光伏设备板块下跌，阳光电源跌超12%，华民股份、晶科能源跌超5%，弘元绿能、时创能源、锦浪科技、协鑫集成、凯盛新能跟跌。消息面上，美国总统特朗普周三签署紧急行政令，以国家安全为由，禁止美国采购或安装部分可能构成网络安全或运行风险的外国制造大型电力系统设备及相关软件，包括变压器等关键设备。行政令同时允许能源部长在必要时对已经安装的相关设备施加限制，并要求能源部在120天内制定实施规则，但不适用于地方配电设施。

展望后市，兴业证券指出，全球科技股的波动，一方面是海外超长债快速上行的扰动，另一方面是Anthropic 最新ARR不及预期带来的扰动。但相关担忧有望于9月中下旬开始陆续缓解，届时将是科技板块重要的决胜窗口。其中油价、通胀预期、政策表态等短期快变量有望于9月开始缓和。对于科技股而言，将是继7月微观流动性压力缓和后，宏观流动性改善所提供的第二次分母端逻辑支撑，有望为行情再度凝聚共识提供有利契机。中长期来看，即使财政扩张、AI发债挤占等中长期慢变量难以快速缓和，推动全球利率中枢上移，但景气和产业趋势依然是主导本轮AI行情的核心矛盾。