研报掘金丨华西证券：维持三峡旅游“买入”评级，游轮业务增长带动盈利能力提升

华西证券研报指出，三峡旅游26年上半年营收稳健增长，游轮业务增长带动盈利能力提升，Q2省际邮轮首航数据亮眼，持续布局打开长期空间。上半年实现归母净利润0.80亿元/同比+25.04%。公司“两坝一峡”旅游产品稳步发展，为现有业绩提供稳固支撑。26年两大豪华型游轮布局三峡省际游轮市场，其中“长江行·揽月”已首航；两大游轮匹配中老年群体需求，兼具路线优势、质价比优势，有望成为公司利润稳定贡献点；展望未来，28年另将有两艘省际游轮落地，远期成长空间充足。维持“买入”评级。