研报掘金丨华鑫证券：维持西麦食品“买入”评级，业绩继续稳增长，产品渠道可圈可点

华鑫证券研报指出，西麦食品业绩继续稳增长，产品渠道可圈可点。2026H1归母净利润1.48亿元（同增82%），2026Q2归母净利润0.47亿元（同增74%）。盈利能力持续提升，费用率稳中有降，产品体系逐步完善，多元渠道促增长。2026年为公司“六五”规划开局之年，锚定“再造一个新西麦”“规模与价值双重跃升”的核心目标，坚持“健康产业”发展主线不动摇，扎实推进燕麦谷物、大健康两大业务布局，落地三大增长曲线建设，夯实四大核心支撑能力，通过“向内求+向外寻”双轮驱动发展路径，开启新征程。预计公司2026-2028年EPS分别为0.80/1.04/1.30元，当前股价对应PE分别为22/17/14倍，维持“买入”投资评级。