大行评级丨美银：上调紫金黄金国际目标价至150港元，重申“买入”评级

美银证券发表研报指，紫金黄金国际上半年纯利14.5亿美元，同比增长179%，略高于此前约14亿美元的盈利预告。集团宣派上市以来首次中期股息每股1.5港元，相当于基于上半年应占利润约35%的派息比率。管理层表示，若剔除特许权使用费影响，期内每盎司成本同比有所下降。矿产金产量同比增加44%至27.3吨，主要由Akyem及RG矿山投产及完整季度贡献带动。美银上调紫金黄金国际2026年纯利预测3%至30.57亿美元，主要反映较低的单位成本假设，目标价由140港元上调7%至150港元，基于不变的8%加权平均资本成本及2%终端增长率。该行重申“买入”评级，看好2026年可见的产量增长，管理层维持全年矿产金产量指引59吨，以及新收购资产投产及一次性开支消退后单位成本正常化的潜力。