大行评级｜美银：维持长实集团“买入”评级，不派发中期特别股息或令市场失望

美银证券发表研报指，长实集团上半年核心溢利同比升5%至66.4亿港元，略低于该行预期3%，主要受香港物业发展利润率疲弱影响。每股中期息增加5%至0.41港元，高于该行预测的持平。期内股东应占溢利为86.83亿港元，同比升38%，受惠于出售英国合营企业录得约97.87亿元收益，但部分被汇贤产业信托减值约60亿港元所抵销。该行认为，长实决定不派发中期特别股息或令市场失望，管理层以宏观不明朗因素为由，但集团拥有约220亿元净现金，资产负债表稳健，有能力应对不确定环境及把握潜在机遇。该行维持对其“买入”评级，目标价54港元，较每股资产净值预测折让46%。