大行评级丨里昂：百济神州次季收入及纯利双双胜预期，港股目标价升至321.7港元

里昂发表研报指，百济神州第二季度收入同比增长29.6%至17亿美元，纯利同比升151.3%至2.37亿美元，双双超越市场预期，主要受核心产品百悦泽销售稳健及经营杠杆效应带动。百悦泽全球销售同比增长31.4%至13亿美元，美国市场销售同比升30.5%。该行测算百悦泽市占率由第一季的42%进一步扩至第二季的43.1%。管理层再度提高2026年全年展望，收入指引由63亿至65亿美元上调至66亿至68亿美元，经营收入指引由7.5亿至8.5亿美元上调至10亿至11亿美元。里昂将百济神州港股目标价由291.9港元上调至321.7港元，美股目标价由501.3美元上调至522.5美元，维持“跑赢大市”评级。