研报掘金丨华福证券：维持药明康德“买入”评级，R/D/M三端业务增长强劲

华福证券研报指出，药明康德业绩大超预期，R/D/M三端业务增长强劲。26H1实现归母净利润110.8亿元（+29.4%），Q2实现归母净利润64.3亿元（+31.5%）。截止2026年6月底，公司持续经营业务在手订单金额为664.3亿元（+25.2%），订单增长稳健。指引层面，公司将全年收入指引从513-530亿元上调至585-605亿元，持续经营业务收入增速从18-22%上调至35-39%；全年CAPEX从65-75亿元上调至75-85亿元。公司作为全球领先的一体化CRDMO企业，客户资源、技术水平、运营效率、研发能力、项目储备均处于领先水平，新分子业务前景广阔，维持“买入”评级。