研报掘金丨华鑫证券：维持药明康德“买入”评级，小分子D&M保持高速增长，上调全年业绩指引

华鑫证券研报指出，药明康德小分子D&M保持高速增长，上调全年业绩指引。2026年H1归属于上市公司股东的净利润110.8亿元，同比增长29.43%，2026Q2单季度公司实现扣非归母净利润62.97亿元，同比增长93.57%，对比2026Q1进一步提速。基于订单和效益提升，公司上调2026年全年业绩指引，预计2026年公司整体收入上调至585-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。小分子保持高速增长，新分子业务Q2提速，安评业务持续领先,行景气提升盈利。维持“买入”投资评级。