大行评级｜美银：重申领展“买入”评级，推进资产处置将进一步释放价值

美银证券发表报告指，在领展出售澳洲100 Market Street一半权益后，重申“买入”评级，目标价维持46港元。此交易进一步证明管理层对回归基本面策略的决心，尽管此前在波动的市场环境下，该策略曾受到一定怀疑。虽然因仅出售部分权益，相关基金单位回购规模可能较最初预期为小，但管理层确认正在探索处置Cabot(伦敦办公室)及中国物流资产，合共涉33亿港元，或投资物业价值的1.6%，这将进一步释放价值。该行继续认为领展的估值具吸引力，提供2027财政年度预估6.2%的股息率，并得到主动资本循环及香港零售基本面稳定化的支持。