大行评级｜大摩：下调耐世特目标价至6.1港元，下调盈利预测

摩根士丹利发表报告，将耐世特2026至2027年盈利预测下调5-10%，以反映中国汽车产量弱于预期，以及原材料成本大幅上涨导致毛利率压力大于预期。该行将其目标价由6.3港元下调至6.1港元，评级“与大市同步”。该行预计耐世特2026年收入实现同比增长7%，能否顺利转嫁成本上升及获得OEM补偿，将成为毛利率的关键变量。