研报掘金丨开源证券：维持世纪华通“买入”评级，丰富储备打开成长空间

开源证券研报指出，世纪华通核心产品持续助力业绩释放，丰富储备打开成长空间。预计H1实现归母净利润为43.0亿元至47.7亿元，同比+62%至+80%；预计单Q2归母净利润为22.7亿元至27.4亿元，同比+74%至+110%，环比+12%至+35%。业绩增长主要系《Kingshot》《奔奔王国》《TastyTravels:MergeGame》收入快速增长，《WhiteoutSurvival》《无尽冬日》收入规模保持高位。我们看好次新游流水持续增长，新游大推打开业绩空间，维持2026-2028年归母净利润预测为88.84/107.42/118.09亿元，当前股价对应PE为10.8/9.0/8.1倍，维持“买入”评级。