银行股逆市拉升，银行ETF涨超2%

银银行股逆市拉升，苏州银行涨超7%，宁波银行、建设银行、厦门银行、苏农银行、交通银行、瑞丰银行等多只银行股集体走强。

银行ETF鹏华、银行ETF广发涨超2%；银行ETF华泰柏瑞、银行ETF易方达、银行ETF南方、银行ETF华安、银行ETF富国、银行ETF汇添富、银行ETF华夏、银行ETF博时、银行ETF华宝、银行ETF天弘上涨。

消息面上，数据显示，已明确进行2025年度末期分红并确定实施时间的38家上市银行中，已有33家进行派息，另有5家将在7月13日至7月16日进行派息。根据前期公告，41家银行2025年度合计分红金额超过6456亿元，创下新高。其中，近期密集落地的2025年度末期分红金额接近3459亿元。

从资金面看，北向资金减持银行板块。2026年二季度北向资金减持银行板块。2026年二季度末北向资金银行业持股占比为1.58%，较26年一季度环比减持1.95bp，较25年二季度同比减持88.31bp。26年二季度北向资金持股比例最高的银行个股前三分别为建设银行（6.55%）、宁波银行（6.16%）、招商银行（5.32%）；26年二季度增持比例前三为宁波银行（122.51bp）、渝农商行（95.94bp）、平安银行（85.60bp）。保险资金增持6家银行。2026年一季度上保险资金增持增持工商银行、中国银行、中信银行、南京银行、苏州银行、常熟银行6家银行。主动型基金配置比例微。2026年一季度，全行业主动型基金持有银行总市值小幅抬升15.7亿元，重仓流通股占比提升0.09pct，增持城商行、减持农商行。国有大行整体获基金小幅加仓；股份行整体持仓占比微升，中信银行基金持仓大幅回落，平安、民生、华夏银行获明显增持；城商行是基金加仓主力板块，板块平均重仓流通占比提升0.20pct，苏州、青岛、重庆、西安等多家城商行基金持仓占比提升；农商行集体承压，持仓占流通盘比例由1.77%大幅回落至1.49%，常熟银行减持幅度高达2.60 pct。

被动指数基金权重抬升，持仓规模与流通市值占比双降。2026年以来主要指数规模持续缩水，2026年二季度末较上季度合计减少0.39万亿，多数宽基指数银行板块权重明显下调。2026年二季度，主要指数基金银行板块配置权重季度上行153bp至16.96%，但持仓总规模、持仓份额同步大幅缩水，持仓占银行自由流通市值比例季度下滑136bp。2026年二季度国有大行、股份行、城商行、农商行板块主要指数基金持仓权重分别为4.65%、5.84%、5.50%、1.42%，季度变动+18bp、-30bp、+121bp、+44bp。

东方证券认为，2026年银行板块有望回归基本面叙事：十五五开局之年，政策性金融工具加持下资产扩张仍有韧性；仍处于存款集中重定价周期，支撑净息差有望企稳回升；结构性风险暴露仍期待有政策托底。2026年，保险行业将系统性执行I9，公募考核新规的中长期引导效应也有望显现，看好2026年银行板块绝对收益，关注两条主线：1、基本面稳健、具备较好防御价值的国有大行；2、基本面确定的优质中小行。

中泰证券指出，全年银行确定性业绩会带来银行股2026年的稳健收益，短期与市场风格相关；经济发展模式会持续（政策定力强），对公业务强劲和居民持续的低风险偏好会推动息差筑底回升、营收增速会持续是亮点，业绩确定性强；银行股两条投资主线：一是拥有区域优势、确定性强的城农商行，二是高股息稳健的逻辑。