鲟龙科技(06715.HK)拟全球发售1633.29万股H股 预计6月30日上市

格隆汇6月22日丨鲟龙科技(06715.HK)发布公告，公司拟全球发售1633.29万股H股(视乎超额配股权行使与否而定)，中国香港发售163.33万股H股(可予重新分配)，国际发售1469.96万股H股(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2026年6月22日至6月25日招股；发售价将为每股发售股份75.50港元，H股的每手买卖单位将为100股，中信证券及中信建投国际为联席保荐人；预期H股将于2026年6月30日开始于联交所买卖。

公司是全球最大的鱼子酱企业。根据灼识咨询的资料，公司自2015年以来连续11年实现鱼子酱销量全球第一名。2021年至2025年，公司的鱼子酱销量持续占据全球鱼子酱市场的30%以上，于2025年达致36.1%，超过全球第二大企业的四倍以上。历经20余年的行业经验和发展，公司成功构建了覆盖鲟鱼育种与养殖、鱼子酱加工、销售及品牌营销于一体的鲟鱼和鱼子酱价值链。公司创立了国际鱼子酱品牌“KALUGA QUEEN(卡露伽)”。公司以持续的技术进步为驱动力，矢志为全球消费者提供高端鱼子酱产品。

鱼子酱因极度稀缺、独特口感和深厚文化而闻名于世，被全球公认为精致食品。根据国际食品法典委员会，鱼子酱特指取自成熟雌性鲟鱼并经加工处理后以少量盐腌制保存的鱼卵。面对全球野生鲟鱼资源匮乏的挑战，公司在鲟鱼基因育种与水产养殖领域形成核心技术能力，开创国内鲟鱼养殖与鱼子酱出口先河。公司一直积极参与中国鲟鱼产业从无到有、从养殖到加工的发展，并为行业标准的制定作出贡献。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意，在若干条件的规限下，按发售价认购或促使彼等指定实体认购可按总金额约7850万美元(即约6.15亿港元)购买的有关数目的发售股份。按每股发售股份港币75.50元的发售价计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为814.61万股。基石投资者包括贝莱德基金、霸菱、泰康人寿、上海景林及GTINV(与景林场外掉期有关)、大成投资者、工银理财、Nova Kerry Inc.、未来资产证券(香港)。

假设发售价为每股H股75.50港元，公司估计将自全球发售收取所得款项净额约11.46亿港元(假设超额配股权未获行使)。根据公司的战略，公司拟将全球发售所得款项用于下文所载用途及金额；(i)约40.0%预计在未来五年内用于公司的水产养殖及产能扩张、现有养殖加工基地技术升级，以巩固公司在全球鱼子酱行业的领先地位；(ii)约20.0%预计在未来五年内用于品牌营销活动及扩大全球销售渠道；(iii)约15.0%预计在未来五年内用于持续加强研发能力，升级数字化资讯体系，以推动持续创新并提升支持业务营运的数字基础设施；(iv)约15.0%预计在未来五年内用于战略性投资或收购，以整合行业资源、扩大产能、增强品牌渗透、推动进入战略市场；及(v)约10.0%将用于营运资金及一般公司用途。