大行评级丨大摩：百济神州首季业绩胜预期，美股目标价上调至395美元

摩根士丹利发表研报指，百济神州首季总收入15.13亿美元，高于预期的14.33亿美元，受惠于合作收入较高；美国存托股份(ADS)摊薄后公认会计准则每股盈利为1.96美元，高于市场预期的0.76美元，受惠于较高的利息收入。净产品收入14.87亿美元，高于市场预期的14.24亿美元。其中，核心产品Brukinsa销售额达10.95亿美元，同样高于市场预期。公司将2026年收入指引由62亿至64亿美元，上调至63亿至65亿美元。该行将百济神州美股目标价上调至395美元，维持“增持”评级。