DeepSeek-V4登场引爆半导体板块，科创芯片ETF涨超2%

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科创芯片ETF跟踪上证科创板芯片指数，覆盖50只科创板芯片核心企业，涵盖设计、制造、设备、材料、封测全产业链，前十大权重股分别为中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司、芯原股份、佰维存储、拓荆科技、源杰科技、华虹公司。

消息面上，寒武纪已基于vLLM推理框架完成对DeepSeek全新版本的Day 0适配，适配代码已开源到GitHub社区。这一成果得益于寒武纪长期积累的自研NeuWare软件生态与芯片设计技术，也是寒武纪对芯片与算法联合创新持续投入的延续。

DeepSeek发布V4版本4月24日，DeepSeek全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。据介绍，DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。模型按大小分为两个版本。即日起登录官网或官方App，即可与DeepSeek-V4对话，API服务也已同步更新。 

中原证券认为，2026年AI应用发展速度整体超预期，带来了整体算力产业供应链的紧张。2026年来看，在海外芯片供给受限的大背景下，国内AI芯片也迎来了性能、产能的双方面改善，有望持续受益于市场结构的变化，并最终改善国内算力的供给能力。

银河证券指出，半导体制造设备行业的下游需求持续走强，2025年全球半导体设备收入也再创历史新高；半导体材料价格上涨、国产替代加速仍是板块焦点；模拟芯片行业的涨价潮逐渐向全行业扩散，同时进入实质性落地阶段。整体来看，国内厂商的业绩拐点也在逐步确认，国产模拟芯片企业或将迎来盈利修复；在外部管制趋严和国内政策支持的共同驱动下，国产数字芯片厂商有望在多个细分领域加速业绩兑现预期。随着AI算力需求逐渐走向推理环节，端侧AI芯片公司也将迎来持续成长窗口；综上，在外部环境背景下，供应链安全与自主可控依旧是长期趋势，设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。