大行评级丨高盛：大幅上调中国重汽目标价至51港元，评级升至“买入”

高盛发表研报，将中国重汽的投资评级上调至“买入”，目标价由21港元大幅上调至51港元，主要由于去年下半年业绩优于预期，纯利按年增长40%，重卡出口销售复苏胜预期。该行表示，中国重汽在出口市场持续扩大市占率，2025年已占中国重卡出口量的45%。管理层对达成2026年业绩目标有信心，预计收入按年增长15%至1255亿元，税前利润率达8.5%。该行上调2026至2027年每股盈测介乎28%至33%，以反映出口业务强劲。该行认为，随着出口业务持续强劲及国内市场有望于2027年迎来上行周期，估值有望获得重评，目标价对应15倍2026年预测市盈率(原先为8倍)。