研报掘金丨华泰证券：下调招商局港口目标价至16.7港元，维持“买入”评级

华泰证券发表研报指，招商局港口去年收入按年升12.8%，纯利按年跌18.5%至64.6亿元，低于该行预测的73亿元。展望2026年，虽然当前中东地缘局势和全球宏观经济仍存较多不确定性，该行预期招商局港依托全球化码头布局组合，可望平滑市场波动，彰显获利韧性。该行维持对其“买入”评级，但下调目标价4%至16.7港元；同时，调降公司2026及27年纯利预测6%及7%，分别至73.7亿及79.5亿元，并新增2028年纯利预测86.4亿元。