研报掘金丨海通国际：首次覆盖中国石油股份给予“优于大市”评级 目标价13.6港元

海通国际发布研报称，2026-2028年中国石油股份(0857.HK)归属母公司净利润分别为2016.2亿元、1869.9亿元、2001.1亿元。对应每股收益分别为1.10元、1.02元、1.09元。基于同业估值水平，考虑公司作为全球油气龙头，全产业链低成本，盈利韧性很强，给予公司2026年PE 11X，对应目标价（叠加港币人民币汇率换算）13.6港元。首次覆盖，给予“优于大市”评级。