大行评级丨美银：人保去年业绩符合预期，目标价小幅下调至7.5港元

美银证券发表报告指，中国人民保险集团去年业绩符合预期，每股派息增速超越每股盈利。2025财年净利润达462亿元，按年增10%，主要受惠于强劲的投资收益。去年第四季投资收益减少及承保亏损可能引发部分担忧，但整体表现符合预期。基于综合成本率假设恶化及增长预期放缓，该行将人保2026至2027财年盈利预测下调4%至5%；目标价由7.8港元下调4%至7.5港元，重申“买入”评级。