大行评级｜大华继显：上调赣锋锂业H股目标价至90港元，维持“买入”评级

大华继显发表报告，维持赣锋锂业2025年净利润预测为40.7亿元，基于锂盐销量18万吨LCE(按年增长39%)的预期不变。据此推算，2025年第四季净利润为3.82亿元，市场普遍预期为4.38亿元。考虑到更高的销量(2026和2027年分别为23万/27万吨LCE)及更高的锂盐均价(2026/2027年分别为每吨16万和20万元)，该行将赣锋锂业2026和2027年净利润预测上调67%及58%，分别至32.1亿和52.4亿元。

该行对赣锋锂业维持“买入”评级，并将H股目标价由78港元上调至90港元，A股目标价由72元上调至80元。