研报掘金丨国海证券：维持宁波银行“买入”评级，2026年存款成本降幅仍然值得期待

国海证券研报指出，宁波银行2025年营收预计同比+8.01%，归母净利润预计同比+8.13%。其中，2025Q4单季度营收同比+7.0%，归母净利润同比+7.3%。公司成本收入比同比下降2.8pct，不良率环比稳定。轻资本业务贡献营收增速远高于整体营收增速；对公客户数量显著扩容，跨境金融保持比较优势。公司战略明确，实施有力，2026年存款成本降幅仍然值得期待。宁波银行2025年度营收利润增速保持8%以上，中收景气度高，维持“买入”评级。