研报掘金丨银河证券：维持洛阳钼业“推荐”评级，收购巴西金矿项目，深化黄金资源布局

银河证券研报指出，洛阳钼业收购巴西金矿项目，项目收购进一步增厚公司黄金板块资源储备。此次交易是公司继凯歌豪斯金矿后，公司再次在南美布局的金矿项目，该项目将与公司巴西锯磷资产形成良好协同效应，进一步增强公司黄金资产布局。若本次交易能顺利完成，公司黄金的年产量预计将达8吨：待厄瓜多尔奥丁矿业投产后，公司黄金年产量有望突破20吨。预计公司2025-2027年归母净利润为197、289、306亿元，对应2025-2027年EPS为0.91、1.341.42元，对应2025-2027年PE为19、13、12x，维持“推荐”评级。