大行评级丨建银国际：上调百济神州目标价至234港元 上调收入及调整后盈利预测

建银国际发表研报指，百济神州第三季净利润1.25亿美元，优于市场共识预估的8000万美元；产品收入按年增长40%至13.95亿美元，与该行预测大体一致。

该行将百济神州2025财年的总收入预测上调4%，将2026、2027财年的总收入预测各上调1%，分别调整至54亿、66亿、88亿美元；将2025财年的调整后盈利(非公认会计原则)从5.56亿美元上调至9.84亿美元，将2026财年的调整后盈利从8.6亿美元上调至10亿美元，将2027财年的调整后盈利从25亿美元上调至27亿美元。

该行将其目标价(主要基于现金流折现法)从230港元上调至234港元，评级“跑赢大市”。