半导体板块大涨，聚焦硬科技的双创ETF、科创创业ETF、科创板50ETF、科创50ETF上涨

半导体板块大涨，寒武纪、海光信息涨超7%，带动聚焦硬科技的宽基ETF领涨。

科创50增强ETF、双创龙头ETF涨超3%；科创创业50ETF、双创ETF、科创创业ETF、科创板50ETF、科创50ETF涨超2.6%。

科创创业50ETF底层资产包含了科创和创业两大市场的头部50只个股，囊括半导体、通信设备、电池、光伏设备、医疗器械等热门赛道，兼具创业板的高成长性和科创板的硬科技属性。

科创50ETF跟踪的科创50指数，半导体权重占比高达66.8%，覆盖半导体产业链，权重股包括寒武纪、海光信息、芯原股份、中芯国际等，受益于“科技自立自强”战略。

消息面上，SK海力士当地时间11月5日表示，已与英伟达就明年第六代高带宽存储器(HBM4)的供应完成了价格和数量谈判。此次HBM4的供应价格将比上一代产品高出50%以上，这款HBM4将搭载于英伟达明年下半年发布的下一代人工智能芯片Rubin。作为全球HBM市场的龙头，SK海力士的此次定价落地或将引爆市场对高端存储芯片的价值重估。

招商证券认为，进入11月后，国内流动性整体维持相对宽松、外部美联储降息预期或反复修正、TMT短期节奏或有所放缓，综合来看预计11月市场风格有望再平衡，或重回哑铃结构。具体来说，第一，2015-2024年的10年里，11月大盘VS小盘、成长VS价值的风格占优的概率相差无几，其中小盘成长占优概率略高，这可能与短期市场进入业绩真空期有关。第二，央行延续适度宽松的政策基调，市场流动性整体无虞，但多个金融指标相继高位回落。第三，外部美联储12月降息不确定性增大，市场预期可能经历一个先紧后松的过程，关注降息预期修正对市场造成的波动。第四，综合当前公募基金对TMT的配比、交易板块、业绩增速等，公募基金在科技板块的抱团或难言瓦解，但短期持仓、交易热度和股价的确都来到了一个高位，节奏会有所放缓，这将导致市场风格从前期的科技成长风格出现一定回摆。综上，11月市场风格有望再平衡。11月市场风格指数推荐：宽基指数（沪深300和中证2000）、风格指数（300红利）、大类板块指数（300材料）。

中原证券表示，美联储降息落地，在市场预期之中，相关影响或已被提前消化。10月，我们强调防范风格切换风险。进入11月，随着上市公司三季报的陆续公布完毕，在科技成长板块高估值的背景下，市场波动预计将进一步加大。综合来看，市场仍将延续结构性震荡行情的格局。在配置方面，我们建议将低波资产作为基本配置，若科技板块出现调整后性价比提升，可适时考虑相应增配。

中银国际指出，软件应用与硬件算力循环驱动仍是AI产业链下半场的主要逻辑，AI应用渗透率进入加速阶段，垂类应用商业化落地初现成效，当前AI应用困境反转初现，估值性价比合宜，具备较优配置价值。AI产业链不具备趋势性走弱逻辑，AI产业链仍是本轮牛市的核心主线，回调反而是较优配置时机。