大行评级丨中银国际：上调建设银行H股目标价至10.44港元 维持“买入”评级

中银国际发表研报指，建设银行第三季度归属净利润按年增长4.2%，扭转了上半年按年负增长1.4%的趋势。该行预计建行将在第四季度报告正面的盈利增长，因为净息差下降速度将放缓，且稳固的资产质量将在第四季度得以维持；估值具吸引力。

考虑到建行稳健的规模扩张、稳固的资产质量及不错的股东权益报酬率，认为建行价值被低估，预期2025年平均股东权益报酬率将达到9.9%；基于约0.7倍2025年预期市账率，该行将H股目标价从8.95港元上调至10.44港元，维持“买入”评级。