大行评级丨美银：上调中石油H股目标价至8.5港元 今年预期股息收益率达6%

美银证券发表报告指，中石油2025年首三季净利润1260亿元，按年下降5%。第三季净利润423亿元，按年下降4%，按季增长14%，主要得益于天然气销售利润显著提升。前三季资本支出1770亿元，年减5%，完成2025年全年指引的68%。

考虑首三季业绩后，该行将2026至2027年净利润预期上调1%，将H股目标价由8港元上调至8.5港元，维持A股目标价10元，AH股溢价率由先前40%收窄至30%，重申“买入”评级，2025年预期股息收益率达6%。