大行评级丨中银国际：上调洛阳钼业目标价至15.56港元 上调2025至27年盈利预测

中银国际发表报告指，洛阳钼业第三季净利润达56亿元，按季增长19%，并较该行预期高出62%，主要源于铜销量超预期及有效税率低于预期。该行预期洛阳钼业2025年第四季盈利将按季增长42%，主要受近期铜价上涨及一次性处置收益推动。

该行将2025至2027年盈利预测上调4至19%，并在业绩发布后将目标价由13.91港元上调至15.56港元，维持“持有”评级，因刚果的高边际税率削弱了铜价强劲带来的效益。