研报掘金丨国盛证券：维持领益智造买入”评级，Q3业绩创新高，AI硬件创新持续赋能

国盛证券研报指出，领益智造25Q1-Q3实现归母净利润19.41亿元，同比增长37.66%；单季度来看，25Q3营收与利润连续五个季度同比双位数增长，实现归母净利润10.12亿元，同比增长39.28%，环比增长177.37%。公司前三季度及单三季度业绩均创上市以来新高，受益于AI创新带来的散热、电池、快充等硬件升级趋势，盈利能力不断提升，未来机器人、AI眼镜、折叠屏、服务器四个领域有望进一步打开公司业绩成长空间。公司持续深耕AI终端硬件相关产品，电池、热管理、快充等业务在创新周期中获得新增量，同时人形机器人、AI眼镜、折叠机、服务器等新业务卡位较好，将拉动中期新一轮成长，维持买入”评级。