研报掘金丨浙商证券：维持兆驰股份“买入”评级，盈利状况将进入持续改善通道

浙商证券研报指出，兆驰股份前三季度实现归母净利润10亿元，同比下降27.13%；其中单三季度实现归母净利润3.39亿元，同比减少26.64%。从公司披露数据来看，第三季度公司经营业绩实现环比改善：营收较第二季度提高13.72%、较第一季度提高45.38%；归属于上市公司股东的净利润环比亦保持增长态势。随着海外生产基地智能化改造完成，公司智能终端业务的产能利用率与生产效率将进一步提升。叠加全球化布局带来的关税与物流成本优化，智能终端业务的毛利率有望逐步修复，盈利状况将进入持续改善通道。历经一年半的努力，光通信模块与光器件项目一期逐渐达产，也实现了客户导入，为兆驰在第三大业务板块后续的成长打开了新的预期空间。维持公司“买入”评级。