研报掘金丨国盛证券：维持华菱钢铁“买入”评级，季度业绩同比回升，后续有望持续高增

国盛证券研报指出，华菱钢铁前三季度归属于母公司所有者的净利润25.1亿元，同比增长41.72%；Q3实现归母净利7.62亿元，同比增长73.22%，环比减少35.8%。季度业绩同比回升，后续有望持续高增。公司专注于中高端板材制造，产品结构持续优化，随着行业后续需求改善及减量重组逐步实施，其盈利有望显著改善，参考公司近三年来估值变动情况，我们认为公司估值有明显修复空间，近五年估值中枢区域对应市值521亿左右，估值高位区域对应市值811亿左右，维持“买入”评级。