研报掘金丨国盛证券：维持温氏股份“买入”评级，盈利能力稳健

国盛证券研报指出，温氏股份2025年前三季度实现归母净利润52.56亿元，同比减少18.29%；第三季度公司实现归母净利润17.81亿元，同比减少65.02%，环比增加20.9%。生猪出栏持续增长，三季度肉猪均价虽有所回落，但公司业绩仍实现环比增加，盈利能力稳健。肉鸡业务稳步扩量，鸡价回暖盈利提升。三季度黄鸡价格环比上涨11%，前期受价格压力形成的业绩拖累明显改善。基于当前猪价低迷，考虑主动去产预期下的周期节奏，该行下调2025、2027年盈利预测、上调2026年盈利预测，维持“买入”评级。