大行评级｜瑞银：将哈尔滨电气纳入亚太区关键推荐名单 目标价上调至18港元

瑞银发表报告，将哈尔滨电气纳入亚太区其关键推荐名单，评级“买入”，目标价由9.6港元上调至18港元，并将2025至27年每股盈利预测上调27%至31%。瑞银相信该股份有机会被纳入南向通标的，加上内地核电审批周期持续强劲，或带来进一步上行空间。

该行预期哈尔滨电气2024至29年每股盈利年均复合增长率达27%，预计2025至27年股息率分别为5.9%、8.7%及10.2%，派息率预测由34%、35%及36%上调至41%、50%及50%；估计2025至27年收入增长加速，各升5%、5%及7%。尽管对其毛利率预测基本保持不变，但收入改善和成本控制的增强促使该行将公司净利润率预测从2024年的4%，上调至2025至2027年的6%至7%。