研报掘金丨华福证券：维持金力永磁“买入”评级，率先布局人形机器人和低空领域

华福证券研报指出，金力永磁25H1业绩同比+155%，4万吨产能目标基本达成。分下游看，公司新能源汽车及汽车零部件领域实现销售收入16.75亿元，对应产品销售量同比增长28.14%；变频空调领域实现销售收入10.50亿元，对应产品销售量同比增长19.85%；风力发电领域实现销售收入2.14亿元；机器人及工业伺服电机领域实现销售收入1.33亿元；3C领域实现销售收入1.01亿元。公司2025年建成年产4万吨高性能稀土永磁材料产能目标基本达成，27年有望建成6万吨产能。公司规划建设先进的具身机器人电机转子生产线，目前已初具规模化量产能力。2025年上半年公司已有小批量产品的交付。考虑到公司产能释放迅速，且率先布局人形机器人和低空领域，维持“买入”评级。