研报掘金｜招商证券：上调Meta目标价至866美元 列为行业首推股票

招商证券发表报告指，Meta第二季业绩大获全胜，收入为475亿美元，按年增22%，超预期6%；经营利润达204亿美元，超预期 19%。强劲增长主要由Family of Apps的广告收入推动，日活跃用户按年增6%达34.8亿，广告曝光量按年增11%，平均每广告价格按年增9%。Meta为该行行业首推股票，目标价由759美元上调至866美元，增长加速印证AI驱动下用户及广告收入的持续稳健增长，缓解资本支出担忧，评级“增持”。