大行评级丨摩根大通：微升快手目标价至71港元 重申为中国数位娱乐的首选

摩根大通发表报告指，快手首季可灵AI收入驱使该行将其目标价由70港元轻微上调至71港元，维持“增持”评级。管理层预期2025年第二季在线广告收入按年增长加速至双位数，以及可灵变现进度加快。

该行将可灵全年收入预测从4.5亿元上调至7.5亿元，同时预期下半年在线广告收入将进一步加速，带动第三季和第四季盈利按年增长分别达到27%及23%。该行重申快手是其在中国数位娱乐的首选，主要是因为快手在广告和电子商务领域的单一化程度较低，预期未来几年其增长速度将快于整体广告市场。