研报掘金丨中邮证券：士兰微市占率大幅上升，维持“买入”评级

中邮证券研报指出，面对复杂多变的外部环境和相当激烈的行业竞争，士兰微(600460.SH)营收规模及市场份额均实现逆势突破。在营收规模方面，2024年公司实现营业收入112.21亿元，同比增长超20%，其中高门槛市场（大型白电、汽车、新能源、工业、通讯和算力等）收入占比超75%，IGBT、SiC MOSFET、IPM模块、PIM模块等核心产品出货量大幅增长，车规级功率器件营收同比增长100%以上；归母净利润达2.20亿元，同比扭亏为盈；在市占率方面，公司从2023年的2.6%提升至3.3%，排名从全球第十跃升为全球第六。维持“买入”评级。