大行评级｜交银国际：下调龙源电力目标价至7.81港元 下调盈利预测

交银国际发表研报指，龙源电力今年第一季度纯利按年下跌21.9%，主要由于火电业务剥离后减少利润约1亿元，另外经营开支按年增长远高于收入增长所致。首季度新增装机容量36.25兆瓦，其中风电及光伏分别增加34.7及1.5兆瓦。

该行认为，6月1日政策节点前龙源电力的装机仍会小幅加快，故维持对其2025年公司新增投产5吉瓦的装机量的预测。考虑到龙源电力首季度风电交易电价及经营开支水平，该行将其2025及2026财年盈利预测分别下调各约2.4%，目标价下调至7.81港元，维持“买入”评级。