研报掘金丨光大证券：中国能源建设业务结构持续优化，维持“买入”评级

光大证券研报指出，24年中国能源建设(3996.HK)新能源及综合智慧能源实现营收1397.6亿元，同比+13.9%，推动营业收入同比增长，业务结构持续优化。截至24年年末，公司新能源控股并网项目装机容量1519.6万千瓦，同比增长59.7%，24年公司新获取风光新能源开发指标2020.9万千瓦，累计获取开发指标7043.5万千瓦。考虑“136号文”加快推进新能源上网电价市场化，短期或影响新能源上网电价，进而影响公司新能源运营收益，因此下调公司25-26年归母净利润预测至91/96亿元（分别下调4%/2%），新增27年归母净利润预测为101亿元。公司新能源及综合智慧能源订单持续高增，维持“买入”评级。