大行评级｜大和：下调石药集团目标价至5港元 维持“持有”评级

大和发表报告指，石药集团2024年业绩受政府集中采购对Duomeisu、Jinyouli及Xuanning药物的影响拖累。2025年抗肿瘤业务收入指引约30亿元，相对于去年为44亿元。

该行维持对石药的“持有”评级，目标价由6港元降至5港元，并将今明两年的收入预测降10%至13%，每股盈利预测降18%至25%，以反映抗肿瘤业务营收下滑、BD交易的潜在预付款项，以及其对其他产品和盈利能力的指引。