研报掘金丨浙商证券：维持兴业银行“买入”评级，目标价25.82元

浙商证券研报指出，兴业银行(601166.SH)锻长板、补短板行动升级，深化客户价值，中长期不确定性有望下降，高股息低估值的价值银行代表，经营改善有望驱动价值修复。维持目标价25.82元/股及“买入”评级。兴业银行业绩发布会提出将“保持分红率稳步上升”，随着分红比例提升的预期上升，兴业银行红利逻辑有望强化，驱动估值回升。此前市场担忧兴业银行未来风险压力较大。吕董事长在发布会中明确提出 “危机不能浪费，学费不能白交”，未来要“确保风险曲线尽快掉头向下”。2024 年兴业银行不良压力已经见到改善拐点，随着后续风控机制完善，兴业银行资产质量不确定性有望改善。