大行评级｜摩根大通：维持永利澳门“增持”评级 今年或将派息率提升至50%以上

摩根大通发表研究报告指，永利澳门宣布派发末期每股股息0.185港元，全年每股股息0.26港元，派息比率43%，明显超出该行及市场预期的全年派息0.15至0.16港元及25%派息率。股息率达4.6%，于濠赌股中仅次美高梅中国位居第二。该行又指，永利澳门去年净债务减少89亿港元至328亿港元，净债务位经调整EBITDA的4倍，低于2023年的6.3倍，接近新冠疫前的3倍。

该行认为公司今年或将派息率提升至50%以上，维持对该股“增持”评级，目标价为7.5港元，基于其吸引人的估值和业内顶尖的资产质量。