大行评级｜招银国际：下调比亚迪电子目标价至47.1港元 维持“买入”评级

招银国际发表报告指，比亚迪电子管理层将季度毛利率降低归因于季节性因素、股票奖励计划拨备及iPhone外壳业务早期扩张成本的一次性费用。该行仍对比亚迪电子的新能源汽车业务，AI服务器ODM/组件业务扩张，以及iPhone/iPad业务营运效率的提升持乐观态度，有关因素应能推动今明两年盈利。

该行根据去年业绩和经营溢利率改善步伐放缓，下调对公司今明两年每股盈利预测，目标价由48.66港元降至47.1港元，维持“买入”评级。