研报掘金丨开源证券：维持华利集团“买入”评级，预计订单增速好于行业

开源证券研报指出 ，华利集团(300979.SZ)不断拓展、优化客户结构，预计订单增速好于行业，同时公司配合客户订单以越南和印尼为双基地积极扩产，长期看随新工厂效率爬坡预计盈利能力有望稳步提升，维持“买入”评级。订单展望：公司2024年与Adidas 开始合作，于9月开始量产出货，预计Adidas将成为2025年订单增长驱动力，此外New Balance、On、锐步订单体现成长性，老客户Nike等短期增速受影响但仍有份额提升空间。