大行评级｜花旗：维持友邦“买入”评级 2024财年业绩稳健且符合预期

花旗发表报告指，友邦保险2024财年业绩稳健且符合预期，按固定汇率年度新业务价值(VoNB)增长18%，按实际汇率计增长17%，符合市场预期，动力来自年化新保费增长14%及固定汇率下边际利润率提升1.9个百分点。净利润按年升82%至68.36亿美元，意味下半年净利润按年增1.3倍，主要受惠于净投资收益按年增1.5倍。末期股息按年升10%至每股1.31港元，全年股息总额达24亿美元，加上新的16亿美元股份回购计划，股东回报总额达47亿美元，意味着2025年预计股东总回报率约6%。

该行维持友邦“买入”评级，目标价99港元。