研报掘金｜中金：下调太平洋航运目标价至2.1港元 下调2025年盈利预测

中金发表报告指，太平洋航运公布2024年全年业绩，收入25.82亿美元，按年增加12.4%；净利润1.32亿美元，对应每股基本盈利2.54美仙，按年增加20.4%。公司业绩略低于该行预期，主要因公司下半年实现的TCE运价略低于该行预期。由于年初以来运价不及预期，该行下调2025年盈利预测43.4%至1.57亿美元，首次引入2026年盈利预测1.75亿美元，当前股价对应2025/2026年7/6.3倍市盈率。考虑盈利预测调整，但行业风险偏好提升，该行下调目标价30%至2.1港元，认为估值及股息具吸引力，维持“跑赢行业”评级。