大行评级｜大摩：微升龙源电力目标价至9.8港元 维持“增持”评级

摩根士丹利发表研究报告指，受到政府推动市场交易电量影响，龙源电力整体可再生能源电价或继续呈现下降趋势，但认为绿电溢价为电价提供了潜在的上升空间。该行预期集团将受惠于潜在的使用时数(utilization Hours)改善，以及因升级及更换过时的风力发电机组而扩充的产能。

大摩将龙源电力目标价由9.7港元微升至9.8港元，现价相当于今明两年预测市盈率10.5倍和9.3倍，股本回报率(ROE)10%至11%，估值吸引，续予“增持”评级。