研报掘金丨中金：维持成都银行“跑赢行业”评级，下调目标价至18.22元

中金公司研报指出，成都银行(601838.SH)2024年全年营收同比+5.9%，税前利润同比+9.2%，归母净利润同比+10.2%。业绩快报基本符合我们预期。认为公司有望继续受益于成渝双城经济圈建设、建设国家战略腹地和关键产业备份等国家重大战略支持，信贷需求保持较快增长。公司快报披露4Q24单季营收同比增长14.7%，好于市场预期，预计主要由于4Q24市场利率快速下行，带来较好的债券投资收益。此外，公司转债转股完成，股价短期限制因素消除，股息率仍高。维持“跑赢行业”评级，考虑到转债转股的摊薄效应，下调目标价9.9%至18.22元。