研报掘金丨东方证券：维持兆易创新“买入”评级，目标价145.18元

东方证券研报指出，兆易创新(603986.SH)NOR Flash产品份额位居全球第二，在工业、汽车等市场持续寻求突破之外，公司重视NOR Flash应用于端侧AI的相关机会。公司2025年将持续推进DDR4 8Gb产品在TV 等领域的客户导入，并将推出LPDDR4 进一步补齐利基型DRAM 产品线，广泛服务网通、工业、TV、智能家居等客户。未来规划方面，公司预计持续围绕利基型市场布局，再经1~2年补齐DDR4、LPDDR4小容量产品，继而投入LPDDR5开发。在内生研发之外，公司注重外延并购，于24年11月收购了模拟芯片设计公司苏州赛芯电子，为公司模拟业务提供了有益补充。给予145.18元目标价，维持“买入”评级。